Traustadt liegt im Süden des Donnersdorfer Gemeindegebiets. Nordöstlich ist Donnersdorf selbst zu finden, während im Osten die Gemarkung von Altmannsdorf, eines Michelauer Ortsteils, beginnt. Im Südosten, ebenfalls ein Ortsteil von Michelau im Steigerwald, liegt Hundelshausen und die Einöde Bimbachsmühle. Südwestlich findet sich das Gemeindegebiet von Dingolshausen mit der Gemarkung von Bischwind. Westlich beginnt das Gebiet der Gemeinde Sulzheim, im Nordwesten liegt Kleinrheinfeld, das ebenfalls zu Donnersdorf gehört.